Уолтер Уайт, скромный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты и страховки не хватит, чтобы обеспечить будущее беременной жены и сына-инвалида после своей смерти, он отчаянно ищет быстрый способ раздобыть деньги. Его взгляд падает на криминальный мир метамфетамина, где его блестящие знания химии могут стать ключом к состоянию. Случай сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом — неудачливым мелким наркодилером, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Джесси как раз остался без напарника и лаборатории после полицейского рейда, и теперь этот странный альянс отчаявшегося гения и уличного пройдохи рождается на обломках их прежних жизней.
Вопреки ожиданиям, их первая же партия метамфетамина оказывается химически чистейшим продуктом невиданного качества, который мгновенно привлекает внимание опасного криминального мира. Из тихих предместий Уолтер и Джесси стремительно втягиваются в водоворот насилия, предательства и постоянной угрозы разоблачения. Уолтер, взявший себе псевдоним Гейзенберг, вынужден балансировать между ролью любящего семьянина и беспринципного наркобарона, с каждым днём погружаясь во тьму всё глубже. А Джесси, разрываясь между жаждой лёгких денег и остатками совести, становится невольным свидетелем и соучастником метаморфозы своего учителя из жертвы обстоятельств в их безжалостного хозяина.